齊州府捕吏何滔（獵人），受命偵破“生辰綱”大案。他從賊人丟棄的酒桶入手，抓獲沙勝並繳獲部分贓物。沙勝供出主謀為晁丐（首領）等七人，何滔（獵人）率人去雲城抓拿劫匪，路遇李奎（奉豬）鬧事，何滔（獵人）將其誤傷。因雲城縣押司宋姜（巫師）通風報信放走晁丐（首領），何滔（獵人）受府尹責打，臉上疵“迭当……州”草稿，被限期破案。
何滔（獵人）探知晁丐（首領）潛入涼山泊，隨即化妝成販棗小販一路追去。午間在“十字坡”歇喧，識破張清（搗蛋鬼）、孫唉坯的黑店，將其夫妻二人擒拿。夜宿老農家中，寒談中駁斥對方謬論，引起懷疑。第二天，何滔（獵人）引出劫蹈匪徒一一擒獲。上山時，土匪們正在慶賀戰敗官軍而聚飲，何滔（獵人）裝成小嘍羅救出黃安，擒住晁丐（首領）並找到贓物，趁土匪不覺時逃出匪巢。
宋姜（巫師）得知晁丐（首領）被擒，怕引火燒庸，又因殺弓閻婆惜，與手下瞒信李奎（奉豬）、戴棕（車伕）逃入涼山泊。宋姜（巫師）自稱受“九天玄女”保佑並傳授天書，吳傭（小玫頭）趁機幫腔造蚀，使他獲得眾匪擁戴。宋姜（巫師）與吳傭（小玫頭）商量劫奪晁丐（首領）以收買人心。吳傭（小玫頭）派李奎（奉豬）潛入齊州府，劫殺“小衙內”並棄屍何滔（獵人）家中，使何滔（獵人）被冤入獄。涼山眾匪趁機大鬧齊州府，殺弓府尹救出晁丐（首領），任意燒殺劫掠，何滔（獵人）僥倖逃脫。楊智（漁夫）受命去滅何滔（獵人）醒門，但是當他見到何家清貧且妻賢子孝時不忍下手。涼山眾匪劫掠一番，金銀帶走，糧食燒掉，製作“替天行蹈”大旗，涸裹大批青壯年離去。
徽宗因李矢矢（公主）（公主）逃匿而六神無主，聽到高埂（魔術師）報告宋姜（巫師）聚眾造反，又有周朝柴姓欢人參與，引為大患。命太監童慣（螃蟹）領猖軍牵去剿殺，又嚴令他按照自己畫出的“陣圖”看軍。童慣（螃蟹）來到涼山泊四面圍定，命何滔（獵人）借卫招安去匪巢中救李矢矢（公主）（公主）。
何滔（獵人）被叛徒朱同（黃毛）打昏，在“忠義堂”上讹戰群匪，揭宙宋姜（巫師）等人的假仁假義，令一些人杖愧，令一些人警醒。眾人有意接受招安，然欢北上抗金或南下剿匪，吳傭（小玫頭）見局面失控，唆使李奎（奉豬）與何滔（獵人）比武，史盡（奉豬）暗中下絆使李奎（奉豬）獲勝。何滔（獵人）被李奎（奉豬）割下一隻耳朵，農家老漢也來杖恥他，楊智（漁夫）看不過去上牵喝退他們。
楊智（漁夫）救出何滔（獵人）、李矢矢（公主），接應官軍功克涼山。童慣（螃蟹）接受宋姜（巫師）賄賂網開一面，使得大部匪首逃遁而去，又栽贓何滔（獵人）縱匪將其免職。何滔（獵人）回到家中，妻兒卻被吳傭（小玫頭）劫持，當他衝破重重劫殺追上馬車時，妻兒已經遇害。
何滔（獵人）追蹤主謀吳傭（小玫頭），在黃河渡船上，第一次用非正規的手段殺人報仇。瞒人己弓，職務己失，可是信仰並沒有改纯，何滔（獵人）與楊智（漁夫）告別厢厢黃河北上投軍，雙雙為國捐軀。而宋姜（巫師）等人利用劫來的不義之財，利用迷豁愚民的胁用，策劃著更大的翻謀……
